Restructuring

Notre approche

Nous nous démarquons par une équipe européenne parfaitement intégrée, capable d’intervenir à l’échelle mondiale et dotée d’une expertise stratégique, financière et opérationnelle. Notre approche permet de convertir les initiatives stratégiques de haut niveau en plans de retournement et de restructuration concrets qui portent immédiatement leurs fruits. Nous offrons un accompagnement pratique au fil des négociations complexes et des processus de management des parties prenantes.

Chaque situation de sous-performance est unique et exige de mobiliser des expertises précises en fonction du calendrier, de la nature des enjeux et des ressources disponibles au sein de l’entreprise.

Notre positionnement spécifique englobe toutes les spécialités nécessaires, du retournement stratégique à la restructuration financière. Nous pouvons ainsi traiter les problématiques les plus urgentes, tout en veillant à la viabilité de l’entreprise à long terme.

Nous avons les moyens de mobiliser les ressources qui permettront de répondre aux attentes et aux objectifs des dirigeants et des administrateurs. En outre, nous facilitons les discussions avec les tiers, comme les prêteurs ou les investisseurs, en produisant des rapports clairs et exhaustifs sur les programmes de redressement, et des Independent Business Reviews (IBR) lorsque c’est nécessaire.

Notre plus grand atout réside dans notre capacité à allier des expertises opérationnelles et financières pour mettre en œuvre des plans de retournement et des restructurations financières efficaces.

Une bonne capacité d’exécution et un leadership fort sont essentiels pour concrétiser pleinement le potentiel d’un plan de restructuration. Selon les besoins de l’entreprise, nous proposons l’accompagnement nécessaire pour veiller à la mise en œuvre rigoureuse du plan. Notre ambition est de transformer chaque crise en opportunité de croissance durable à travers une restructuration opérationnelle et financière efficace.

Notre accompagnement

Refinancement d’un actif ou groupe en sous-performance

Lorsque nous assistons une entreprise dans son refinancement, nous nous concentrons sur l’obtention de financements supplémentaires ou la structuration des moyens financiers disponibles pour être sûrs que l’entreprise puisse honorer ses obligations financières. Nous commençons par créer ou examiner un business plan intégrant des améliorations commerciales et opérationnelles, dont nous pouvons ensuite tirer un plan financier et de financement complet. Notre équipe travaille en étroite collaboration avec les prêteurs et les investisseurs afin de favoriser des discussions constructives et d’arriver à un accord adapté à la stabilité à long terme de l’activité. Vous bénéficiez d’un accompagnement optimal pour mener un processus de refinancement sûr et efficace.

Définition d’un plan de retournement pour un actif ou une entreprise en sous-performance

Notre équipe multidisciplinaire est en mesure de traiter vos difficultés opérationnelles dans un large éventail de cas. Nous vous aidons à mettre rapidement en œuvre un plan de retournement stratégique et opérationnel, de la conception à l’implémentation sur site, sur l’intégralité de la chaîne de valeur. Outre les leviers de réduction des coûts, nous étudions les possibilités de stimuler l’activité par la modification du business model et de la croissance du chiffre d’affaires : entrée sur un marché, lancement de produits, repositionnement, désinvestissement d’actifs non stratégiques, etc. Maîtrise des coûts et gain de temps sont au centre de notre approche.

Analyse indépendante pour le compte de tiers

Les Independent Business Reviews (IBR) représentent un outil efficace pour atténuer les risques et prendre de bonnes décisions financières. Elles offrent une évaluation objective de la situation financière de l’entreprise, qui vient éclairer les décisions des parties externes, comme les prêteurs ou les investisseurs. Elles sont tout aussi précieuses dans le cadre des fusions-acquisitions pour les questions de fidélité de l’information ; et même en interne, puisqu’elles aident à identifier d’éventuelles faiblesses dans la gestion du risque.

Optimisation des solutions de financement

Nos services d’optimisation des solutions de financement peuvent contribuer à l’amélioration de votre situation financière. Nous proposons un éventail de prestations allant de la gestion de trésorerie à court terme à l’élaboration de la stratégie d’investissement, en passant par la gestion de la dette, la planification financière et l’obtention de prêts et de subventions. Nous travaillons avec vous pour cerner vos objectifs financiers particuliers et préparer un plan qui vous permettra de les atteindre.

Analyse de scénarios (méthode de l’arbre de décision)

En période de difficultés financières, il est primordial de faire les bons choix. Notre équipe s’appuie sur la méthode de l’arbre de décision pour explorer les possibilités de restructuration, comme le financement d’une relance ou des procédures de faillite ou judiciaires. Cette approche structurée évalue les conséquences de chaque piste d’action et met en regard les décisions avec les priorités des parties prenantes. Grâce à une expertise poussée et un processus axé sur les données, nous guidons les entreprises dans les périodes d’incertitude afin d’arriver aux résultats les plus viables.

Valorisation des actifs

Notre équipe d’experts est en mesure de répondre à diverses exigences de valorisation. Nous effectuons des valorisations stratégiques, qui prennent en compte les immobilisations incorporelles et jouent en rôle crucial dans les processus de restructuration, étant souvent obligatoires dans les procédures d’insolvabilité ou exigées par les prêteurs et les actionnaires dans les discussions de refinancement. Nous traitons aussi les valorisations transactionnelles qui permettent de négocier au mieux lors d’une opération de fusion-acquisition. Nous veillons également à ce que les valorisations soient conformes à la réglementation fiscale en vigueur et qu’elles favorisent l’allocation du prix d’achat pour assurer la pertinence du reporting financier post-acquisition. Selon la nature de l’actif, nous combinons des approches axées sur le marché, le revenu et les coûts afin de produire des valorisations précises et pertinentes.