Eight Advisory a accompagné VINCI Airports dans son investissement dans la société concessionnaire de l’aéroport international de Budapest

Eight Advisory a accompagné VINCI Airports, filiale de VINCI Concessions, dans le cadre de l’acquisition conjointe au côté de Corvinus, fonds d’investissement détenu à 100 % par l’État hongrois, de la société concessionnaire de l’aéroport international Liszt Ferenc de Budapest auprès d’un consortium composé d’AviAlliance, Malton et CDPQ.

Le montant de la transaction à 100 % s’élève à 3,1 milliards d’euros, auquel s’ajoute une dette nette de 1,2 milliard d’euros. VINCI Airports et Corvinus ont acheté l’aéroport de Budapest au prorata et ont maintenu la dette existante de la société. VINCI Airports devient également l’opérateur de la plateforme aéroportuaire de Budapest. À l’issue de la transaction, Corvinus détiendra 80 % de la société concessionnaire et VINCI Airports 20 %.

Avec un trafic de 16 millions de passagers en 2019, l’aéroport de Budapest est l’un des principaux aéroports d’Europe centrale.  La durée résiduelle de la concession est supérieure à 55 ans.

Eight Advisory a accompagné VINCI Airports pour la construction du modèle opérationnel et financier de l’aéroport, l’étude du cadre régulatoire ainsi que l’analyse du financement existant et futur. VINCI Airports a également pu s’appuyer sur le modèle construit pour évaluer la valorisation de l’actif.

Intervenants Eight Advisory sur cette opération :

• Erwann Huon de Kermadec (Associé) et Jean-Eden Domingo (Senior Manager)

Erwann Huon de Kermadec, associé chez Eight Advisory, déclare : « Nous sommes ravis d’avoir accompagné VINCI Airports dans le cadre de cette opération d’envergure pour le groupe qui lui permet de renforcer sa position en Europe et de contribuer au développement des infrastructures de transport de la Hongrie. L’expertise de VINCI Airports permettra également aux usagers de l’aéroport de bénéficier d’une qualité de service améliorée. »