Contexte

• Un Groupe industriel international a été vendu à un fonds d’investissements
• Les comptes de référence (« Completion Accounts ») sont arrêtés par l’Acheteur
• Le mécanisme de prix mis en place prévoit des clauses d’ajustements basées sur des agrégats financiers (BFR et dette financière nette)

Notre mission

• Eight Advisory est mandaté comme conseil du Vendeur pour revoir les comptes de référence arrêtés par l’Acheteur
• Revue critique des ajustements proposés par l’Acheteur sur le BFR et la dette financière nette en lien avec le contrat signé par une intervention sur site dans 5 pays (USA, Brésil, Chine, Angleterre, France)
• Rédaction d’un rapport détaillé présentant les différents ajustements (enjeux financiers, position Acheteur vs. Position Vendeur) à destination de la partie adverse et de l’Expert

Résultats

• Les agrégats financiers retenus lors de la conclusion de l’opération sont effectués en tenant compte des intérêts de notre client.

Facteurs clés de succès

• Forte expertise sectorielle
• Capacité à mixer les expertises (TS et Litigation)
• Accompagnement de notre client tout au long de la période de négociation avec l’Acheteur et au cours de la procédure d’expertise
• Augmentation significative du complément de prix payé par l’Acheteur