Plan de carve-out d’une société de retail dont l’IT est très dépendante de la maison-mère

Secteur d’activité : Retail
Taille (CA en m€) : 443

Contexte

  • La holding Rallye a engagé un processus de vente de l’entité Courir, filiale du groupe Go Sport. Cette enseigne est spécialisée dans la vente de chaussures de sport et possède plus de 250 magasins en France et 34 à l’international
  • Les dépendances, en termes de systèmes d’information, sont très fortes entre Go Sport et Courir. Le vendeur a demandé à Eight Advisory de les accompagner en réalisant une IT Due Diligence spécifique aux enjeux de Carve-out

Notre mission

  • Analyse du SI de Courir: stratégie, organisation, applications métiers et support, coûts, infrastructure, sécurité, et portefeuille de projets
  • Revue spécifique des dépendances avec le groupe Go Sport afin d’identifier tout risque concernant la mise en autonomie (projets en cours, licences partagées, etc.), de définir le périmètre à détourer et d’y associer une charge de travail et un coût
  • Estimation des coûts de one-off pour la mise en autonomie de Courir ainsi que des coûts récurrents de l’entité cible (OPEX et CAPEX)
  • Construction d’une feuille de route pour préparer le Day 1, comprenant notamment l’élaboration, la rédaction et le chiffrage des TSA

Résultats

  • Un rapport de Due Diligence centré sur les enjeux IT Carve-out, à prendre en compte en vue de la vente et de la mise en autonomie
  • Un document complet recensant les TSA (périmètre, coûts, durée, conditions) permettant de sécuriser l’accord avec l’acheteur
  • Une feuille de route « IT Carve-out » afin d’anticiper les principaux chantiers à réaliser en vue du Day 1

Facteurs clés de succès

  • Capacité à adresser l’ensemble des sujets liés aux systèmes d’information combinée à une expertise fonctionnelle
  • Collaboration étroite avec les équipes Transaction Services de Eight Advisory pour garantir une approche exhaustive et cohérente du processus de vente et des enjeux de Carve-out
  • Adoption d’une approche collaborative entre les différentes parties-prenantes (Cédant, Entité transférée, Acquéreurs potentiels, etc.)