Estimation de la Juste Parité d’échange des titres de deux sociétés dans le cadre de leur rapprochement

Secteur d’activité : Services
Taille (CA en m€) : 70

Contexte

  • Rapprochement envisagé entre deux groupes leaders sur leur marché, aux orientations stratégiques différentes
  • Activité dépendante d’évènements non récurrents, difficiles à prévoir, dans un secteur en pleine mutation où la dimension immobilière joue un rôle prépondérant

Notre mission

  • Intervention en tant qu’Expert indépendant, mandaté conjointement par les deux parties pour estimer la Juste Parité d’échange entre les deux sociétés
  • Analyse comparée des deux groupes : performance financière, positionnement, offre produit, typologie de clients et comportements associés, stratégie immobilière
  • Pour chaque groupe, modélisation du plan d’affaires et estimation de la Juste Valeur via la mise en œuvre d’approches d’évaluation appropriées intégrant les spécificités du secteur

Résultats

  • Estimation de la Juste Parité d’échange, reposant sur des analyses objectives et indépendantes intégrant les spécificités de chaque groupe, d’un point de vue stratégique et financier

Facteurs clés de succès

  • Une connaissance sectorielle permettant d’identifier rapidement les enjeux de l’opération et de mettre en œuvre une approche d’évaluation structurée et pertinente
  • Une offre intégrée entre la partie immobilière et la partie incorporelle permettant aux clients de disposer d’un unique interlocuteur sur l’ensemble de la mission
  • Une équipe de consultants expérimentés maîtrisant parfaitement le processus transactionnel