Construction et revue de business plan / plan de financement

  • Identification des KPIs propres aux activités étudiées
  • Détermination des tendances historiques et projection sur les années du BP
  • Analyse de la saisonnalité de l’activité
  • Analyse de détail des plans d’actions / mesures de restructuration : timing et budget
  • Projection des cash flows selon les hypothèses d’exploitation, d’investissement et de financement retenues

Assistance au plan de restructuration en contexte amiable ou judiciaire

Sur la base des éléments précités (revue du business plan et du plan de financement) :

  • Elaboration de sensibilités sur les hypothèses de financement retenues
  • Analyse de scenarii selon les cas retenus : reprise, refinancement, cessions d’actifs, restructuration de la dette, conversion de dette en capital, etc.
  • Elaboration de la documentation financière en support des accords trouvés : protocole de conciliation, plan de sauvegarde, de redressement, de cession

Etudes d’opportunités d’acquisitions de cibles en difficulté, in bonis ou en plan de cession

  • Due-Diligence d’acquisition en contexte de crise
  • Travail de détail sur les ajustements de dette nette, y compris prise en compte des retards, moratoires, et dépassements d’autorisations bancaires
  • Détermination du besoin de cash global lié à la reprise (prix d’acquisition + financement du retournement)
  • Assistance à la documentation du projet pour la présentation aux différentes parties prenantes (créanciers, tribunal, mandataire ad hoc, AJ, MJ, CE, CCSF, CIRI, etc.)

Assistance à la levée et au suivi de nouveaux financements

  • Elaboration des éléments financiers en support de la recherche de nouveaux financements
  • Dans le cas d’un spin-off de groupe, travail sur la substitution des financements du groupe par des financements bancaires
  • Recherche, mise en place et suivi des financements court terme
  • Autonomisation de fonctions anciennement exercées par le groupe avec les équipes de conseil opérationnel et trésorerie

Assistance dans la réorganisation des activités (cession, filialisation, cessation d’activité)

  • Vendor assistance dans le cadre de cession d’activités non core
  • Détermination des besoins de financement liés à la restructuration et au retournement
  • Le cas échéant, assistance à la rédaction de la note économique d’un PSE
  • Préparation de Q&A avec les repreneurs éventuels / les institutions représentatives du personnel
  • Le cas échéant, assistance dans les négociations sur le prix (positif ou négatif)

Assistance de l’entreprise dans la gestion de crise

  • Dans les périodes de cession ou de procédures collectives, assistance aux entreprises dans la gestion de la production des éléments réglementaires / d’informations requis et dans l’optimisation et le suivi comptable et opérationnel des financements court terme

Gestion de la comptabilité et de la trésorerie à court terme

  • En cas de défaillance de l’entreprise ou de placement en liquidation amiable ou judiciaire, assistance de mandataire sociaux dans la tenue de la comptabilité et le contrôle de la trésorerie
  • Avec la société d’expertise comptable Eight Advisory & Associés, élaboration d’attestations pour les tribunaux (CA, passif, etc.)
  • Assistance technique (reconstitution comptable) à la justification des actifs cédés ou à recouvrer dans le cadre de contrats d’affacturage
  • Pilotage des cellules liquidatives en charge du recouvrement des actifs

Business cases

Restructuration financière d’un groupe de distribution

Sauvegarde d’un Groupe du secteur des loisirs

Assistance d’un groupe pétrochimique dans son redressement judiciaire et la recherche de repreneurs