Eight Advisory conseil de LVMH lors de l’acquisition du groupe Belmond

18 décembre 2018

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Eight Advisory conseil de LVMH lors de l’acquisition du groupe Belmond

18 décembre 2018

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LVMH, le champion français du luxe et le groupe Belmond Ltd, ont conclu un accord définitif en vue de l’acquisition par LVMH de Belmond.

Fondé il y a plus de 40 ans avec l’acquisition de l’Hôtel Cipriani à Venise, Belmond, qui s’appelait jusqu’en 2014 Orient-Express Hotels, détient et exploite un portefeuille de 36 hôtels (environ 3 100 chambres) et d’expériences de voyage de très haut de gamme dans 24 pays.

Les actifs emblématiques de Belmond comprennent des hôtels tels que le Cipriani à Venise, le Splendido à Portofino et le Copacabana Palace à Rio de Janeiro. Des trains mythiques parmi lesquels le Venice Simplon-Orient-Express, le Belmond Royal Scotsman, ainsi que les croisières exceptionnelles Belmond Afloat en France et Belmond Road to Mandalay, complètent une offre centrée sur des expériences et des activités personnalisées, et sur un service irréprochable.

Avec cette acquisition, LVMH renforcera significativement sa présence dans l’univers de l’hôtellerie d’exception. LVMH est déjà présent dans hôtellerie de luxe, avec ses six Bulgari Hotels et ses quatre adresses Cheval Blanc.

La transaction fait ressortir une valeur des fonds propres de 2,6 milliards de dollars US et une valeur d’entreprise de 3,2 milliards de dollars. Belmond a enregistré pour les 12 mois à fin septembre 2018, des ventes de 572 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 140 millions de dollars. Elle reste soumise à l’approbation des actionnaires de Belmond et à celle des autorités de la concurrence.

Eight Advisory a assisté les équipes de LVMH pour cette acquisition (due diligence financière) aux côtés de Baker McKenzie (juridique et fiscal) et CACIB (banque d’investissement). Belmond était conseillé par Goldman Sachs et JP Morgan, ainsi que Weil Gotshal & Manges.

L’équipe d’Eight Advisory sur cette opération était composée de Eric Demuyt, (Associé & Directeur général), Philippe Méjean (Associé Real Estate), Michael Cevasco, Alexandre Guérin et Sébastien Aaron.

LVMH, le champion français du luxe et le groupe Belmond Ltd, ont conclu un accord définitif en vue de l’acquisition par LVMH de Belmond.

Fondé il y a plus de 40 ans avec l’acquisition de l’Hôtel Cipriani à Venise, Belmond, qui s’appelait jusqu’en 2014 Orient-Express Hotels, détient et exploite un portefeuille de 36 hôtels (environ 3 100 chambres) et d’expériences de voyage de très haut de gamme dans 24 pays.

Les actifs emblématiques de Belmond comprennent des hôtels tels que le Cipriani à Venise, le Splendido à Portofino et le Copacabana Palace à Rio de Janeiro. Des trains mythiques parmi lesquels le Venice Simplon-Orient-Express, le Belmond Royal Scotsman, ainsi que les croisières exceptionnelles Belmond Afloat en France et Belmond Road to Mandalay, complètent une offre centrée sur des expériences et des activités personnalisées, et sur un service irréprochable.

Avec cette acquisition, LVMH renforcera significativement sa présence dans l’univers de l’hôtellerie d’exception. LVMH est déjà présent dans hôtellerie de luxe, avec ses six Bulgari Hotels et ses quatre adresses Cheval Blanc.

La transaction fait ressortir une valeur des fonds propres de 2,6 milliards de dollars US et une valeur d’entreprise de 3,2 milliards de dollars. Belmond a enregistré pour les 12 mois à fin septembre 2018, des ventes de 572 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 140 millions de dollars. Elle reste soumise à l’approbation des actionnaires de Belmond et à celle des autorités de la concurrence.

Eight Advisory a assisté les équipes de LVMH pour cette acquisition (due diligence financière) aux côtés de Baker McKenzie (juridique et fiscal) et CACIB (banque d’investissement). Belmond était conseillé par Goldman Sachs et JP Morgan, ainsi que Weil Gotshal & Manges.

L’équipe d’Eight Advisory sur cette opération était composée de Eric Demuyt, (Associé & Directeur général), Philippe Méjean (Associé Real Estate), Michael Cevasco, Alexandre Guérin et Sébastien Aaron.